現金流量表與損益表比較分析

 

　　損益表是反映企業一定期間經營成果的重要報表，它揭示了企業利潤的計算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評價企業經營業績及盈利能力的重要指標，但卻存在一定的缺陷。

 

　　眾所周知，利潤是收入減去費用的差額，而收入費用的確認與計量是以權責發生制為基礎，廣泛地運用收入實現原則、費用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進行的，其中包括了太多的會計估計。

 

　　盡管會計人員在進行估計時要遵循會計準則，并有一定的客觀依據，但不可避免地要運用主觀判斷。

 

　　而且，由于收入與費用是按其歸屬來確認的，而不管是否實際收到或付出了現金，以此計算的利潤常常使一個企業的盈利水平與其真實的財務狀況不符。

 

　　有的企業賬面利潤很大，看似業績可觀，而現金卻入不敷出，舉步艱難;而有的企業雖然巨額虧損，卻現金充足，周轉自如。

 

　　所以，僅以利潤來評價企業的經營業績和獲利能力有失偏頗。如能結合現金流量表所提供的現金流量信息，特別是經營活動現金凈流量的信息進行分析，則較為客觀全面。

 

　　其實，利潤和現金凈流量是兩個從不同角度反映企業業績的指標，前者可稱之為應計制利潤，后者可稱之為現金制利潤。二者的關系，通過現金流量表的補充資料揭示出來。

 

　　具體分析時，可將現金流量表的有關指標與損益表的相關指標進行對比，以評價企業利潤的質量。

 

　　(一)經營活動現金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業利潤的質量。也就是說，企業每實現1元的賬面利潤中，實際有多少現金支撐，比率越高，利潤質量越高。但這一指標，只有在企業經營正常，既能創造利潤又能盈得現金凈流量時才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經營活動現金凈流量計算口徑一致，凈利潤指標應剔除投資收益和籌資費用。

 

　　(二)銷售商品、提供勞務收到的現金與主營業務收入比較，可以大致說明企業銷售回收現金的情況及企業銷售的質量。收現數所占比重大，說明銷售收入實現后所增加的資產轉換現金速度快、質量高。

 

　　(三)分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現金與投資收益比較，可大致反映企業賬面投資收益的質量。