逆回購(gòu)業(yè)務(wù)年利率計(jì)算公式
- 發(fā)表于:2020-06-10 09:01:43
- 分類:會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)
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逆回購(gòu)業(yè)務(wù)年利率計(jì)算公式
答:凈收益=收入-成本;收入=成交額×年收益率×實(shí)際占款天數(shù)/365天;成本=成交額×手續(xù)費(fèi)率。
其中實(shí)際占款天數(shù)是指當(dāng)次回購(gòu)交易的首次交收日(含)至到期交收日(不含)的實(shí)際日歷天數(shù)。
假設(shè)今天周一
舉例1:100萬(wàn)做1天國(guó)債逆回購(gòu),周二可到賬,利率5.5%
借款利息=1000000*5.5%/360=152.8
傭金費(fèi)率=1000000*0.001%=10元
實(shí)得利息=142.8元
逆回購(gòu)利率跟股票一樣是有上下波動(dòng)的,回購(gòu)時(shí)按成交時(shí)的利率計(jì)息,因此過(guò)后漲跌都不會(huì)影響收益。
成交額×年收益率×回購(gòu)天數(shù)/365天=收入
正回購(gòu)定義:
正回購(gòu)方就是抵押出債券,取得資金的融入方;而逆回購(gòu)方就是接受債券質(zhì)押,借出資金的融出方。
正回購(gòu)和逆回購(gòu)對(duì)比:
正回購(gòu)是現(xiàn)在賣將來(lái)買回債券,逆回購(gòu)是現(xiàn)在買將來(lái)賣出債券。
什么是逆回購(gòu)?
逆回購(gòu),指資金融出方將資金融給資金融入方,收取有價(jià)證券作為質(zhì)押,并在未來(lái)收回本息,并解除有價(jià)證券質(zhì)押的交易行為。
央行逆回購(gòu),指中國(guó)人民銀行向一級(jí)交易商購(gòu)買有價(jià)證券,并約定在未來(lái)特定日期,將有價(jià)證券賣給一級(jí)交易商的交易行為,逆回購(gòu)為央行向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作,正回購(gòu)則為央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作。簡(jiǎn)單解釋就是主動(dòng)借出資金,獲取債券質(zhì)押的交易就稱為逆回購(gòu)交易,此時(shí)央行扮演投資者,是接受債券質(zhì)押、借出資金的融出方。
投資者或金融機(jī)構(gòu)也可以在證券交易所和銀行間債券市場(chǎng)進(jìn)行逆回購(gòu)交易。
中國(guó)人民銀行2019年1月14日以利率招標(biāo)方式開展了1000億元逆回購(gòu)操作。因當(dāng)日有800億元逆回購(gòu)到期,人民銀行實(shí)現(xiàn)凈投放200億元。
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