利潤表是反映企業(yè)一定會計期間(如月度、季度、半年度或年度)生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表，一個清晰的利潤表可以直接要公司領(lǐng)導(dǎo)直觀明了的看清楚公司的運營情況。

項目重要性列示，收入包括營業(yè)收入、投資收益、營業(yè)外收入;費用按其性質(zhì)包括營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)外支出、所得稅等;利潤按營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等分類分項

1.首先來了解營業(yè)收入，報表使用者都十分重視該項目，營業(yè)收入的數(shù)據(jù)及其變動趨勢是評價業(yè)績的關(guān)鍵，是公司產(chǎn)生經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的來源，是評價該公司市場競爭力、盈利能力的主要指標(biāo)之一。

基于對行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的了解，分析者可以將本期營業(yè)收入與上期進行比較，分析產(chǎn)品銷售的結(jié)構(gòu)和價格變動是否異常;接著計算本期重要產(chǎn)品的毛利率，與上期比較是否存在異常，各期之間是否存在重大波動。

其次，可以比較本期各月各類營業(yè)收入的波動情況，分析其變動趨勢是否正常，是否符合企業(yè)季節(jié)性、周期性的經(jīng)營規(guī)律，查明異?，F(xiàn)象和重大波動的原因。此外，將本期重要產(chǎn)品的毛利率與同行業(yè)企業(yè)進行對比分析，檢查是否存在異常。

通過數(shù)據(jù)分析，看看企業(yè)是否存在收入操縱行為的危險信號，比如計提巨額的壞賬準(zhǔn)備、銷售收入與生產(chǎn)能力比例失調(diào)、銷售收入與經(jīng)營現(xiàn)金流量相背離、收入主要來自關(guān)聯(lián)銷售等情況，營業(yè)收入的計量是企業(yè)管理層舞弊和粉飾業(yè)績的慣用手段之一，分析者對虛構(gòu)收入應(yīng)保持足夠的審視度。

2.營業(yè)成本是指企業(yè)所銷售商品或者所提供勞務(wù)的成本，營業(yè)成本應(yīng)當(dāng)與所銷售商品或者所提供勞務(wù)而取得的收入進行配比。

制造企業(yè)的生產(chǎn)成本占據(jù)營業(yè)成本的很大一部分，它的構(gòu)成主要包括：生產(chǎn)材料(原材料、輔助材料、備品備件、外購半成品、動力燃料、包裝物等)和人工成本(生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和補貼以及直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利費等)，有少數(shù)企業(yè)通過推遲結(jié)轉(zhuǎn)生產(chǎn)成本來調(diào)節(jié)利潤，真實了解企業(yè)的營業(yè)成本是分析產(chǎn)品毛利率的基礎(chǔ)工作之一。

3.稅金及附加反映的是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的土地使用稅、消費稅、資源稅、房產(chǎn)稅、印花稅、車船稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等，其中城市維護建設(shè)稅和教育費附加屬于附加稅，增值稅和企業(yè)所得稅不在此填列，這些應(yīng)交稅金直接與營業(yè)收入有關(guān)，按照法定比例計算。

4.銷售費用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)過程中發(fā)生的各項費用，包括由企業(yè)負(fù)擔(dān)的包裝費、運輸費、裝卸費、展覽費、廣告費、租賃費(不包括融資租賃費)，以及為銷售產(chǎn)品而專設(shè)的銷售機構(gòu)費用，包括職工工資、福利費、差旅費、辦公費、折舊費、修理費和其他經(jīng)費。通常情況下，銷售費用的增減與營業(yè)收入的增減是相應(yīng)的關(guān)系，分析者可以計算銷售費用比率來檢測合理性和銷售成效。

5.管理費用是指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費用，具體項目包括由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的公司經(jīng)費、工會經(jīng)費、勞動保險費、董事會費、聘請中介機構(gòu)費、咨詢費、訴訟費、業(yè)務(wù)招待費、辦公費、折舊、存貨跌價準(zhǔn)備、壞賬計提準(zhǔn)備、土地使用費、綠化費、管理人員工資及福利費等，管理費用是企業(yè)保持經(jīng)營運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)保障。

6.財務(wù)費用是企業(yè)發(fā)生的各類財務(wù)費用，雖是為取得營業(yè)收入而發(fā)生，但與營業(yè)收入的實現(xiàn)沒有明顯因果關(guān)系，不宜將它計入生產(chǎn)經(jīng)營成本，財務(wù)費用包括利息支出、匯兌損失、銀行手續(xù)費及其他費用。

銷售費用、管理費用、財務(wù)費用俗稱“三費”，同屬于期間費用，在發(fā)生的當(dāng)期就計入當(dāng)期的損益，結(jié)轉(zhuǎn)后該項目應(yīng)無余額。近年來有企業(yè)根據(jù)特定意圖，通過虛減或虛增費用來操縱利潤，值得分析者警惕。

7. 資產(chǎn)減值損失是指資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值，其中，資產(chǎn)減值對象主要包括：對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的長期股權(quán)投資、采用成本模式進行后續(xù)計量的投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、商譽、探明石油天然氣礦區(qū)權(quán)益等。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日判斷資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象，對于存在減值跡象的資產(chǎn)進行減值測試，計算資產(chǎn)的可收回金額，可收回金額低于賬面價值的，應(yīng)當(dāng)按照可收回金額低于賬面價值的金額，計提減值準(zhǔn)備。需要指出的是，因企業(yè)并購形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都應(yīng)當(dāng)進行減值測試。

資產(chǎn)減值跡象很大程度在于企業(yè)管理層的主觀判斷和方法選擇，歷來都是管理者調(diào)節(jié)利潤的“隱型武器”。

8.公允價值變動損益是指企業(yè)以各種資產(chǎn)，如投資性房地產(chǎn)、債務(wù)重組、非貨幣交換、交易性金融資產(chǎn)等公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的利得或損失，即公允價值與賬面價值之間的差額。

通過支付一定的成本取得一項資產(chǎn)之后，后續(xù)采用公允價值計量模式時，期末資產(chǎn)賬面價值與公允價值之間形成的這個差額，對上市公司的凈利潤與應(yīng)交所得稅有影響作用，需要根據(jù)持有期間與處置期間分別確定。此外，可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動應(yīng)計入“其他綜合收益”，不在此項目核算。

9.投資收益是指企業(yè)對外投資獲得的收入(所發(fā)生的損失為負(fù)數(shù))，如企業(yè)對外投資取得股利收入、債券利息收入以及與其他單位聯(lián)營分得的利潤等，企業(yè)處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債、可供出售金融資產(chǎn)實現(xiàn)的損益，也在該項目核算。

10.新增“資產(chǎn)處置收益”行項目，反映企業(yè)出售劃分為持有待售的非流動資產(chǎn)(金融工具、長期股權(quán)投資和投資性房地產(chǎn)除外)或處置組時確認(rèn)的處置利得或損失，以及處置未劃分為持有待售的固定資產(chǎn)、在建工程、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)及無形資產(chǎn)而產(chǎn)生的處置利得或損失，債務(wù)重組中因處置非流動資產(chǎn)產(chǎn)生的利得或損失和非貨幣性資產(chǎn)交換產(chǎn)生的利得或損失也包括在本項目內(nèi)。該項目應(yīng)根據(jù)在損益類科目新設(shè)置的“資產(chǎn)處置損益”科目的發(fā)生額分析填列，如為處置損失，以“-”號填列。

11.新增“其他收益”行項目，反映計入其他收益的政府補助等，該項目應(yīng)根據(jù)在損益類科目新設(shè)置的“其他收益”科目的發(fā)生額分析填列。

12.營業(yè)外收入是與企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營無直接關(guān)系的各種收入，主要包括：非貨幣性資產(chǎn)交換利得、出售無形資產(chǎn)收益、債務(wù)重組利得、企業(yè)合并損益、盤盈利得、因債權(quán)人原因確實無法支付的應(yīng)付款項、政府補助、教育費附加返還款、罰款收入、捐贈利得等。營業(yè)外收入并非由企業(yè)經(jīng)營資金耗費而產(chǎn)生，不需要企業(yè)付出代價，實際上是一種純收入，不需要與有關(guān)費用進行配比。

13.營業(yè)外支出是與企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營無直接關(guān)系的各種支出，主要包括：固定資產(chǎn)盤虧、處置固定置產(chǎn)凈損失、出售資產(chǎn)損失、債務(wù)重組損失、罰款支出、捐贈支出、非常損失等，其中“非流動資產(chǎn)處置損失”為單列，營業(yè)外支出是與營業(yè)外收入相對應(yīng)的項目。

企業(yè)正常經(jīng)營，通常營業(yè)外收入和支出都不會太多，有些項目很少發(fā)生，一旦發(fā)生則都有其具體情況和原因，如果是固定資產(chǎn)盤盈、待處理財產(chǎn)損溢、其他應(yīng)付款等賬戶出現(xiàn)激增，分析者應(yīng)予以關(guān)注，有無人為調(diào)節(jié)痕跡。

14.新增“持續(xù)經(jīng)營凈利潤”和“終止經(jīng)營凈利潤”行項目，分別反映凈利潤中與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的凈利潤和與終止經(jīng)營相關(guān)的凈利潤，如為凈虧損，以“-”號填列，這兩個項目應(yīng)按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第42號——持有待售的非流動資產(chǎn)、處置組和終止經(jīng)營》的相關(guān)規(guī)定分別列報。

15.其他綜合收益反映企業(yè)未在損益中確認(rèn)的各項利得和損失扣除所得稅影響后的凈額，也認(rèn)為是直接計入所有者權(quán)益的利得和損失。其他綜合收益列報的內(nèi)容包括：可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動形成的利得和損失、可供出售外幣非貨幣性項目的匯兌差額形成的利得和損失、權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動形成的利得和損失、存貨或自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價值模式計量的投資性房地產(chǎn)形成的利得和損失、金融資產(chǎn)的重新分類形成的利得和損失、套期保值(現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期)形成的利得或損失、與計入所有者權(quán)益項目相關(guān)的所得稅影響所形成的利得和損失等等。

利潤表分析：

在了解主要項目后，報表使用者可以利潤表為對象，從多個角度分析企業(yè)的盈利狀況和經(jīng)營成果，了解公司的盈利狀況和獲利能力，并通過收入、成本費用的分析，具體判斷公司獲利能力的高低。

通過對利潤表的水平分析，從利潤的形成角度，反映利潤額的變動情況，揭示企業(yè)在利潤形成過程中的管理業(yè)績及存在的問題;而對利潤結(jié)構(gòu)變動的分析，主要是對利潤表垂直分析，揭示各項利潤及成本費用與收入的關(guān)系，以反映企業(yè)各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成及成本費用水平。

通過利潤分配表的分析，反映企業(yè)利潤分配的數(shù)量與結(jié)構(gòu)變動，揭示企業(yè)在利潤分配政策、會計政策以及有關(guān)法規(guī)變動方面對利潤分配的影響;通過對分部報表的分析，反映企業(yè)在不同行業(yè)、不同地區(qū)的經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，為企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，進行戰(zhàn)略調(diào)整指明方向。

1.企業(yè)盈利能力分析

產(chǎn)品毛利率=(營業(yè)收入-營業(yè)成本)÷營業(yè)收入×100%

毛利水平反映了企業(yè)初始獲利能力，它是企業(yè)實現(xiàn)利潤總額的起點，可以表明對營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用等期間費用的承受能力。

利潤率是實現(xiàn)的利潤總額與營業(yè)收入之比，其計算公式為：利潤率=利潤總額÷主營業(yè)務(wù)收入×100%

通過對利潤率的分析，可以了解企業(yè)每實現(xiàn)一元收入所獲得的利潤水平。

總資產(chǎn)報酬率是指實現(xiàn)的凈利潤(稅后利潤)與總資產(chǎn)平均占用額之比，該指標(biāo)反映企業(yè)利用全部資源的獲利能力，其計算公式如下：總資產(chǎn)報酬率=凈利潤÷總資產(chǎn)平均余額×100%

或者用收入凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來計算，由公式可以看出，總資產(chǎn)報酬率取決于凈利潤水平和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度。

凈資產(chǎn)收益率又指所有者權(quán)益收益率或股東權(quán)益收益率，它是獲得的凈利潤占所有者權(quán)益平均余額的百分比，其計算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷所有者權(quán)益平均余額×100%

資本保值增值率是指期末所有者權(quán)益余額與期初所有者權(quán)益余額的比率，它反映所有者權(quán)益保值或增值情況，其計算公式為：資本保值增值率=期末所有者權(quán)益余額÷期初所有者權(quán)益余額×100%

2.企業(yè)發(fā)展能力分析

企業(yè)發(fā)展能力是指通過生產(chǎn)經(jīng)營活動獲得收益的增長，以及用自身形成的資金取得發(fā)展趨勢的能力。

收入增長率=本期收入增加額÷上期收入總額×100%

凈利潤增長率=本期利潤增加額÷上期利潤總額×100%

總資產(chǎn)增長率=本期總資產(chǎn)增加額÷上期末資產(chǎn)總額×100%

資本積累率=本期所有者權(quán)益增加額÷上期末所有者權(quán)益×100%

此外，報表使用者可以計算銷售費用、管理費用、財務(wù)費用各占營業(yè)收入的百分比，分析費用結(jié)構(gòu)是否合理，對不合理的費用要查明原因;同時對費用的針對性分析，了解增減變動趨勢，以此判定公司的管理水平和財務(wù)狀況，預(yù)測公司的發(fā)展前景。

利潤表是依據(jù)“收入-費用=利潤”來編制的，它主要反映一定時期內(nèi)公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益，通過利潤表，我們可以對上市公司的經(jīng)營業(yè)績、管理的成功程度作出評估，從而評價投資價值。

(本資料僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資時應(yīng)審慎評估)